Je priemysel polovodičov „de-amerikanizovaný“ alebo „dekanianizovaný“? V tejto vojne nie je žiadny víťaz

Polovodičové čipy sú jedným z typických high-tech odvetví a symbolom vedeckého talentu krajiny. V posledných rokoch sa výrobcovia čipov čoraz viac dostali do hlavného víru čínsko-americkej konkurencie: obe krajiny chcú prekonať budúcnosť svojich dominantných priemyselných odvetví. Wall Street Journal však nedávno informoval, že priemysel rozdelený touto konkurenciou nakoniec spôsobí stratu oboch strán.

Pokiaľ ide o Čínu, s potlačením Spojených štátov, Huawei HiSilicon, ako líder domácich čipov, tiež odhalila svoje zraniteľné miesta, čím sa jej dlhodobý cieľ rozvoja vlastného polovodičového priemyslu stal naliehavejším. Nedávna správa skupiny Boston Consulting Group poukázala na to, že okrem výrobných činností čínskych tovární pre zahraničné spoločnosti predstavovali čínske (pevninské) spoločnosti 23% celosvetového dopytu po polovodičoch. V súčasnosti polovodičový priemysel v Číne (pevnina) (bez výrobných závodov postavených zahraničnými polovodičovými spoločnosťami v Číne) predstavuje iba 14% domáceho dopytu.

V súčasnosti sa čínsko-americký obchodný konflikt vyvinul v geopolitickú, technologickú a ideologickú konkurenciu. Oddelenie čínsko-amerických vzťahov zmení tvar globálneho trhu, hospodárstva a politiky.

Studená vojna s Čínou zaplatí vysokú cenu

Autor časopisu Wall Street Journal verí, že studená vojna s Čínou znamená, že Spojené štáty chcú využiť svoju technologickú prevahu na to, aby zabránili rozvoju Číny v oblasti polovodičov. Napríklad americké ministerstvo obchodu v máji revidovalo svoje pravidlá kontroly vývozu a dokonca požadovalo od výrobcov čipov mimo USA, ako je TSMC, aby požiadali o vývozné licencie, ak na výrobu čipov pre Huawei používajú vybavenie alebo softvér USA.

Globálna výroba čipov sa v skutočnosti zameriava na Áziu: TSMC a Samsung sú dve popredné zlievarenské spoločnosti na svete. Spoločnosti ako Applied Materials v Spojených štátoch amerických, KLA a Lam Research sú však stále v kľúčovom postavení, pokiaľ ide o vybavenie potrebné na výrobu oblátok. Roland Shu Citibank zdôraznil, že nikto nemôže úplne prestať používať americké vybavenie na výber výroby polovodičov; Cowen's Krish Sankar predpovedá, že v dohľadnej budúcnosti sa čínski výrobcovia čipov budú musieť menej spoliehať na niektorých dodávateľov amerického vybavenia.

Avšak použitie výhody proti smeru výroby na úplné zničenie čínskeho plánu rozvoja výroby čipov je pre USA riskantnou hazardnou hrou, aj keď je možné odstrániť všetky medzery. „Zabíjanie“ Huawei znamená, že americkí výrobcovia čipov a ich dodávatelia prišli o príjmy v hodnote miliárd dolárov, zatiaľ čo ďalšie spoločnosti na pevnine sa stávajú čoraz viac kupujúcimi čipmi. Podľa spoločnosti Goldman Sachs predstavoval v minulom roku iba 5% celosvetovej spotreby polovodičov Huawei. Okrem toho spoločnosti ako Lenovo a Xiaomi sú tiež hlavnými nákupcami čipov.

Podľa nedávnej dohody medzi TSMC a vládou USA nemusí americký cieľ ani Huawei potlačiť. TSMC 15. mája oznámilo, že v Arizone postaví nový 5nm fab a práve pred niekoľkými hodinami americké ministerstvo obchodu oznámilo nové nariadenia týkajúce sa vývozných obmedzení spoločnosti Huawei. TSMC je hlavným partnerom spoločnosti Huawei v oblasti zlievania čipov. Spoločnosť Huawei predstavovala v roku 2018 8% výnosov TSMC a 14% v roku 2019. Je to druhý najväčší zákazník po spoločnosti Apple. Mnoho ľudí sa domnieva, že ak TSMC nedosiahne dohodu so Spojenými štátmi americkými o pokračovaní vo vykonávaní aspoň časti svojho podnikania s takými dôležitými zákazníkmi, TSMC nepodnikne kroky na založenie tovární v Spojených štátoch.

Tento krok tiež prinútil výrobcov čipov v USA, aby podnikli kroky prostredníctvom Semiconductor Industry Association (SIA) organizácie výrobcov čipov v USA, lobovali za federálne fondy na rozšírenie miestneho výskumu a výrobných operácií, čo zase pomáha udržiavať vedúce postavenie USA v USA. čipový priemysel. V návrhu zákona o lobovaní SIA navrhla požiadať o štátnu podporu vo výške 37 miliárd dolárov vrátane dotácií na výstavbu nových čipových závodov, pomoci štátom, ktoré sa snažia prilákať polovodičové investície, a zvýšenie financovania výskumu.

Eskalácia amerického štrajku proti Huawei však môže stále spôsobiť neúmyselné následky. Zahraničné spoločnosti so sídlom na trhoch ako Japonsko a Európa môžu začať hľadať viac dodávok od spoločností zo Spojených štátov, aby sa predišlo nepriaznivej jurisdikcii Spojených štátov amerických s dlhodobými ramenami. Zahraničné spoločnosti môžu tiež prehodnotiť štatút svojich výskumných a vývojových stredísk v Spojených štátoch, ak sa obávajú obmedzení.

Aj americké spoločnosti môžu prehodnotiť domáce operácie. Napríklad výrobca polovodičových zariadení KLA má sídlo v Kalifornii, kde vyrába hlavne zariadenia. Na konferencii o zárobkoch z 5. mája však generálny riaditeľ KLA Rick Wallace označil výrobné zariadenia spoločnosti v Singapure a Izraeli za „páku a výber, ktorý máme pri hľadaní a zvažovaní najlepšieho umiestnenia“. "

Nútená desinicizácia môže viesť k deamerikácii priemyslu

Čína a USA chcú ovládnuť odvetvie čipov a investovať do každého z nich veľa zdrojov. Ak však obe strany trvajú na prístupe s nulovou sumou k hospodárskej súťaži, skutočným víťazom môže byť tretia strana: ázijské alebo európske krajiny a spoločnosti, ktoré ťažia z amerického výskumu a vývoja, a Huawei a ďalší čínski kupci z pevniny, ktorí chcú zaistiť vyšší predaj príjmy proti budúcim vývozným obmedzeniam USA. Vojnový obchod s papierom často poškodil obe strany.

Autor časopisu Wall Street Journal verí, že vojna, dokonca aj na papieri, často končí porážkou.

Ako už predtým uviedla spoločnosť Jiwei, polovodičový priemysel je najviac globalizovaným priemyslom a pre USA je ťažké obmedziť celý priemysel. Iba jedna pätina z 12 najväčších spoločností v oblasti polovodičov na svete sa nachádza v Spojených štátoch. Z dôvodov hľadania lacnejších pracovných síl a iných zdrojov sa aj v zahraničí neustále rozširujú americkí výrobcovia polovodičov a dodávatelia na dodávateľskom trhu. Nový zásah USA proti spoločnosti Huawei nemusí byť schopný dosiahnuť vôbec svoj cieľ a je pravdepodobnejšie, že sa americký priemysel výroby čipov posunie smerom von. Nútená dein Sinizácia polovodičového priemyselného reťazca Trumpovej administratívy môže viesť k deamerikácii tohto odvetvia.

Pre Čínu je súčasný dovoz čipov zo Spojených štátov stále v obrovskom deficite. Rozvoj čínskeho polovodičového priemyslu je zároveň neoddeliteľný od základných technológií Spojených štátov; pre Spojené štáty sú jej vlastné základné technológie a výrobky v oblasti polovodičov prísne pod kontrolou vývozu a americkí giganti polovodičových technológií majú v Číne obrovské trhy, ak bude polovodič v obchodnej vojne obmedzený, nebude to pre USA prínosom.

Chen Shaomin, výkonný riaditeľ spoločnosti Peking Hanergy Investment a hosťujúci profesor na Fudan University / Shanghai Jiaotong University, tiež zdôraznil, že tieto dva systémy v Číne a Spojených štátoch spôsobia veľké straty, zdvojenie investícií a špičkové technológie. Spoločnosť priamo stráca polovicu trhu pri priamych nákladoch na zdvojnásobenie terminálnych cien a zdvojnásobenie času na nové technologické iterácie. Spojené štáty inovovali svoje vývozné kontroly týkajúce sa spoločnosti Huawei, ktorá porušuje ekonomické zákony a v tejto vojne nemá víťaza.